导语
今天是创刊号，所以我写得全一点。覆盖范围：6 新势力、10 传统车企、10 智驾方案商、5 Robotaxi、5 供应链赛道、政策与数据，总计 20+ 条独立线索。第一期全景扫描，以后的日报会更聚焦变化。
说回正事。我觉得 2026 年是中国智能驾驶的拐点年，有三个标志：L3 不再是一纸文件，方案商淘汰赛进入后半场，Robotaxi 开始在财务报表上算得过来账。 三件事同时发生，意味着行业从「讲故事」到「交作业」的切换。
先说我的判断：方案商竞争今年会出结果。Momenta 创始人曹旭东说辅助驾驶竞争将在 2026 年结束。我觉得他说得对，但可能乐观了半年，最晚 2027 年上半年格局就定了。车企端，新势力在分化，传统车企在被动追赶，合资品牌在向中国方案投降。谁的位置最危险？往下看。
头条深评
今年三件事同时发生，意味着行业从「讲故事」到「交作业」
第一件：L3 时代正式开启。 2025 年底首批 L3 准入牌照发放（长安深蓝 SL03 / 北汽极狐阿尔法 S），重庆、北京区域已跑通 7 万+ 公里 L3 测试里程。华为 ADS 5.0 高速 L3 成为中国首个规模化商用方案。小鹏 G7 目标年底全场景 L3。我觉得这条线最值得关注的不是谁先拿到牌照，而是 L2+ 从此变成了「基线能力」而非「卖点」。
第二件：方案商「战国七雄」初定。 行业现在公认的格局是：华为（引望）、地平线、Momenta、千里科技、卓驭（大疆）、元戎启行、轻舟智航。毫末智行、大卓智能已经出局了。注意这个名单里没有博世、没有 Mobileye。坦白讲，中国智驾方案商的格局基本就是国产替代的终局写照。
第三件：Robotaxi 开始算得过账。 百度萝卜快跑日均 4.3 万单，武汉单车已盈亏平衡；小马智行广州/深圳单车盈利转正；特斯拉 Cybercab 德州下线。这不是概念了，是有商业模型的了。
最值得警惕的信号：政策面有一个被很多人忽略的细节：组合驾驶辅助安全标准（征求意见稿）首次划定了 L2 级系统的安全基线，而且明确要求车企不得暗示辅助驾驶等于自动驾驶。 这条新规对谁影响最大？对华为和小鹏。因为这两家在宣传上最接近「自动驾驶」的边界。合规风险正在从模糊走向清晰。
资讯锐评
新势力
零跑（4 月交付 7.14 万辆，新势力第一）
A10 起售价 6.58 万，搭载激光雷达+智驾，目标 6 月单日产能破 1000 辆。创始人朱江明说零跑仍是制造业公司而非 AI 公司。
🗣 零跑靠极致性价比冲到了新势力第一，智驾算法差距最终会缩小这个判断没错，但缩小需要时间。在窗口期内零跑面临一个两难：投入智驾会拉高成本，不投入会被拉开差距。
小鹏（4 月交付 3.1 万辆，同比仍下滑）
G7 "超级 AI 汽车"6 月 11 日首秀，750TOPS 自研图灵芯片。何小鹏赌 8 月底全面反超 FSD。
🗣 从 G7 到 VLA 2.0 到 Robotaxi，小鹏的技术牌打得不错，但最大的问题是销量。交付同比还在下滑，再好的技术没有规模就没有意义。
理想（4 月交付 3.41 万辆）
OTA 8.0 推送，自研马赫 100 双芯片即将上车 L9 Livis，将 L9 定义为「具身智能新旗舰」。短板：仍无 L3 量产方案。
🗣 理想在智驾上比小鹏和华为慢一拍，但我怀疑他们是故意的。理想赌的是「终端体验 > 技术参数」，先做好 ORIN 方案的用户体验，再一次性切换到自研方案上。这个策略的赌注是自研芯片不能出事。
蔚来（4 月交付 2.94 万辆）
神玑 NX9031 5nm 芯片出货超 15 万套，下一代 L4 芯片算力提升 3-5 倍。李斌内部讲话：「该省省、该花花」。
🗣 蔚来的问题是场外因素越来越多，芯片、换电、手机、乐道品牌都来了，智驾反而成了配角。但神玑芯片出货量确实上来了，说明至少在硬件层面他们走通了。
小米（1-4 月累计约 10.9 万辆，目标 55 万辆）
4 月环比增长 50%，XLA 认知大模型打通辅助驾驶和具身机器人。剩余 8 个月需月均 5.5 万辆才能达标。
🗣 小米 55 万辆的年目标基本不可能完成。按现在节奏全年大概 35-40 万辆，也很好了，但和目标差一档。智驾上小米的 XLA 还停留在故事阶段。
传统车企
比亚迪（智驾车保有量 256 万+）
璇玑 A3 4nm 芯片发布，智驾永不单独收费。
🗣 比亚迪的策略简单粗暴：用规模碾压。智驾不单独收费是降维打击，但 4nm 璇玑芯片的能效和算力还有待市场检验。
吉利（千里浩瀚 G-ASD 获欧盟 UNR171 认证）
🗣 吉利是传统车企里智驾思路最清楚的：一个平台（千里浩瀚）打所有品牌，减少重复投资。但执行层面莲花 ELETRE 的 OTA 节奏偏慢。
长安（深蓝 SL03 获全国首批 L3 准入）
🗣 长安是「三线并行」的典型，自研+华为+地平线都做。长远看这会是一个问题：资源分散意味着在任何一个方向上都难以做到最好。
长城（从自研转向拥抱供应商，投资元戎启行 1 亿美元）
🗣 长城在智驾上的反复横跳最让人迷惑。之前自研投入的人力物力打水漂，现在转向供应商。这个转型的代价是什么？时间。
合资品牌
🗣 BBA 全部倒向中国方案商，这比任何政策都更说明中国智驾的全球竞争力。奔驰→Momenta、宝马→Momenta、奥迪→华为。德国人不是傻子，他们选了最好的。
方案商 & 供应链
华为乾崑 ADS（累计搭载 170 万辆+，2026 年投入 180 亿）
🗣 华为的问题是「大象转身」，ADS 5.0 方案越来越重。在端到端成为趋势的背景下，重型方案的优势窗口期在收窄。
地平线（征程芯片累计出货 1000 万+，40+ 车企）
🗣 地平线是闷声发财型的代表。征程 6 系列的覆盖度（10-560TOPS）让它可以做从 L2 到准 L4 的任何方案，而且博世基于征程 6B 开发摄像头平台，这是国际认可。
Momenta（超 130 款量产车型）
🗣 Momenta 创始人曹旭东说「辅助驾驶竞争 2026 年结束」。我觉得他可能低估了华为和地平线的持久力。Momenta 的优势是灵活的商业模式，弱势是没有芯片层面的话语权。
激光雷达 & 芯片
华为 896 线、速腾 EM4 1080 线、禾赛持续扩产。黑芝麻 A2000 获美方出口许可。
🗣 激光雷达行业的中国内卷是好事：把价格打到千元级，全球车企都要来找中国买。速腾拿到一汽丰田 50 万+ 订单是最新信号。黑芝麻的出口许可是一个信号，美国在智驾芯片上的出口管制没那么严格。
过去连线
本期为创刊号，全行业全景覆盖，以下为关键 timeline：
2025 年：02 月比亚迪全民智驾战略发布 · 03 月吉利千里浩瀚 G-ASD 发布 · 08 月地平线芯片出货突破 1000 万 · 12 月工信部发放首批 L3 准入许可
2026 年：01 月比亚迪天神之眼 5.0 发布 · 02 月特斯拉上海 AI 训练中心落成 · 04.07 华为 ADS 四大方案全部量产落地 · 04.22 地平线星空 Starry 6P + HSD V1.6 发布 · 04.23 华为 ADS 5.0 + 乾崑OS 发布 · 05.18 小鹏首台前装量产 Robotaxi 下线 · 05.21 特斯拉 FSD 全球地图更新 · 05.28 比亚迪璇玑 A3 芯片发布 · 06.11 小鹏 G7 超级 AI 汽车全球首秀 · ← 今日创刊
未来展望
1️⃣ 6 月 15 日理想 LivisDay 发布会
本周理想会不会亮出 L3 时间表？这是本周最大的变量。
2️⃣ 6 月中下旬蔚来 NWM 新版本推送
2 周内如果实现城区领航里程环比 +92%，将对蔚来智驾形象有明显提振。
3️⃣ 特斯拉 FSD 中国本地化数据即将出炉
1-2 周首批推送后的累计行驶里程和安全反馈，将决定国内车企的焦虑程度。
4️⃣ 下半年 Robotaxi 集中放量
下半年小马智行目标 3000+ 辆，文远知行目标 2600 辆。Robotaxi 的下半场不是技术竞争，是运营竞争。
结语
创刊号最后我想说一个大多数人没注意到的趋势：中国智驾正在从「车企的卖点」变成「供应商的赛道」。 真正自己掌握全栈能力的车企不超过 5 家（特斯拉、小鹏、比亚迪、蔚来、理想），其余都在买方案。当智驾趋同，车企剩下的武器就是品牌、设计和成本控制。谁在挖护城河，谁在搭顺风车，今年年底会看得一清二楚。